王同学2020-10-06 10:57:55
王同学请问26题，是因为Gamma小于零，所以S变化量大于零时，Delta的变化量所以小于零？然后为什么会发生损失呢？如果Gamma是正的呢？也是损失？他和Convexity不一样哇？
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Cindy2020-10-12 17:01:05
Cindy同学你好，期权的价格变化=delta*汇率的变动+0.5*gamma*汇率变动的平方，由于我们已经达到delta 中性了，后面的gamma是小于0的，0.5*gamma*汇率变动的平方是小于0的，因此这个策略最终引起的期权价值变动，是在减小的，
如果gamma大于0，结论就反过来，就不是损失，是盈利的，gamma和凸性的含义是类似的，都表示二阶导数，对投资者形成保护
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那是利好的，为什么那些题还有对冲Gamma
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同学你好，对冲的目标是希望组合的价值不再发生变化，在这种情况下是需要对冲gamma的，目的不一样，对希腊字母的看法就会不一样的呀(#^.^#)
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