天堂之歌

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赵同学2020-10-05 17:15:48

期货本身把无风险收益率便利收益分红率仓储成本租借率都反映到了价格当中,那他的期权定价模型应该长什么样?他的美式期权有可能提前行权吗?

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回答(1)

Adam2020-10-10 13:40:12

同学你好,如下图。
期货期权还是相对复杂的。

在实际中,市场交易的期货期权通常为美式期权。假定无风险利率r为正,美式期货期权总是有被提前行使的可能性,因此,美式期货期权价格总是会高于相应的欧式期货期权的价格。

在当期权与期货具有相同期限时,美式期货期权的价格并不一定等于美式即期期权的价格。

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