许同学2018-03-18 21:53:33
许同学老师 关于dollar roll 第一种持有pool+dollar roll 在1个月后买回来时候资产池缩小 所以是1-2% 那为什么在第二种只持有pool时候2%是作为本金加上去的呢？为什么不是资产池也缩小然后减去2%呢？谢谢
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金程教育吴老师2018-03-21 14:35:49
金程教育吴老师本题是判断是否是above carry,所采用的方法是pool＋dollar roll的收益和pool的收益倒轧计算出dollar roll是否大于0，判断是否是above carry。
Pool + dollar roll的收益计算可站在现金流的观点考虑，先卖pool，再把卖pool的钱无风险投资，再用这进来的钱到期买pool，剩下的就是Pool + dollar roll的收益。
pool的收益计算分为本金的偿还收入和利息收入，这边的收益也可站在现金流的观点理解。
两者轧差，得到dollar roll收益，判断是否above carry。
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Galina2018-03-19 10:05:59
Galina在1个月后买回来时候资产池缩小
此处资产池缩小的原因是本金提前偿还，所以在hold的方法中，要将此2%计入本金
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老师 所以本金偿付是偿付到第二种hold的资产池中吗？
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