Wendy2018-03-16 10:13:06

同学你好。这个和是啥分布没有太大的关系
这题不仅考察提高Monte Carlo simulation精确度的方法，还结合了第三门、第四门的相关知识点。
risk manager用了1000次的模拟路径，模拟出标的资产S的一天的99%的VAR等于5%。四个选型中哪一个是正确的
先看B，提高Monte Carlo simulation精确度其中 的一个方法就是增加模拟次数。B由原来的1000次变成10000次，应该是减少相对误差，不是增加，所以B不对。
C选项，用另外的1000次模拟（Using another set of 1,000 replications）。这个是不对的，用另外的1000次模拟，解决不了任何问题，各有各的特点。 
主要看下A和D。
A说的是对于long option头寸用1000次来模拟，会产生更大的误差。D说的是对于short option头寸用1000次来模拟，会产生更大的误差。应该是D。因为VAR是用来说明损失情况的。long一个期权，一般而言，收益比较大，成本固定。short一个期权，一般而言，收益固定，损失可能会无穷大。所以用1000次来模拟short一个期权情况，产生的误差比较大。