Crystal2018-03-13 13:17:01

同学你好，对于这个问题其实是再问你在金融危机中相关系数和方差都是怎么变化的。这个答案的意思，就是在金融危机的时候各个金融资产之间的相关关系都是有一个显著地提升，这个是根据以往金融危机发生的时候的实际数据得来的结论。D选项的大概意思其实是VAR这个估计值在金融危机的时候，当所有资产之间的相关性有一个显著地提升的时候，var值依旧是可以准确的估计出最大的损失，这个说法其实是不对的，因为我们金融危机的时候用var值来衡量金融资产的最大损失已经是不准确的了。关于var值的计算是基于一定的相关系数的情况下的，但是在金融危机的时候相关系数已经在无形之间增大了好多，所以实际的var是很大的，但是人们仍然用之前的相关系数来进行var值的计算，这就是不准确的了。而且对于相关系数的估计在当时是很难测量的，所以导致用var来计算损失的方式是失效的。