nikkie2018-03-11 15:07:30
nikkie老师 这道题不明白这四个选项的意义
回答（1）
金程教育吴老师2018-03-12 16:34:41
金程教育吴老师A 他可以通过卖指数期权 使组合delta neutral
B 他可以通过卖指数期权，使组合价值不管标普500指数变动多大，组合价值变动不敏感（不正确，delta neutral 在大的价格变动中往往不适用，）
C买标普500的指数期权 有助于 对冲他卖出指数期权的波动率风险
D为使组合gamma对冲，他需要买期权(对冲delta和gamma)，也需要买期货（对冲delta）。
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C为什么对 D买了期权不是应该卖期货么 这是怎么对冲DELTA的？
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C 期权价格曲线 是有二次项 凸度特征的，gamma在某种程度上可以用来对冲波动率风险（虽然它不是vega 原版书上是这么说的） D 的话我表达有误 take position是建仓的意思 可以多头 也可以空头
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D中让GAMMA等于0，就要买期权对吗？那相应是不是应该卖期货（future）？
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差不多。对冲完gamma之后，根据剩下来的delta正负，反向建 期货的仓
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