金同学回答（1）
Adam2020-06-12 14:18:12
Adam同学你好，题库中极少数的题是没有视频解析的，后续我们会同意录制视频的。
这道题：利率期货的对冲，如下图。
在长期国债期货中，问题不在于期限，而在于用什么标的。国债期货的标的不具有意义，是虚拟券，而实际交割的是到期选择的CTD，所以对冲要有效，必须选对标的，应该选用CTD的久期，而CTD是到期选出来的，所以如果有预测出的到期久期应该选择预测出的。（4.9是未来的预期）
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