朱同学2020-06-11 11:17:23
朱同学APT计算50个股票的portfolio中，为什么要计算3*50＋C3 2次，没听懂。老师有没有实例说明一下？
回答（1）
Adam2020-06-11 16:31:48
Adam同学你好，这个是排列组合的相关知识。是用来风险分析的，而不是算总体的portfolio。仅做了解就好。
3个因子，50个公司。
一个因子变动，会引起50个公司收益率变动。即50次。
所以如果123这三个因子独立，每个因子变动，要进行50次计算。三个因子变动要计算150次。
但实际上三个因子是两两相关的。这个时候我们无须计算1因子变动所引起的2，在计算收益率，只需计算12的相关性就可以了：所以是n*（n-1）/2。
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