雎同学2020-05-17 16:44:58
雎同学上课的时候老师说payoff 是T1时刻啊，这个伴读群里怎么说是T2时刻呢？
回答（1）
Adam2020-05-18 13:11:53
Adam同学你好，
T1时刻是结算日。理论上T2时刻是payoff（只不过payoff不会发生，因为在T1时刻结算了）。
你可以贴一下老师的视频，我去看一下。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
老师讲这个题的时候说的
- 追答
-
是这样的，
T1时刻利率的差异，最终体现在T2时刻利息差。但这笔利息差最终不会发生，因为在T1时刻就已经知道T2时刻的利息差，在T1时刻结算（T2时刻的利息折算到T1）.此时这个FRA借结束了。
所以可以近似认为T1是payoff：但实际是settlement。真正的payoff是在T2，只不过不会真正发生。
了解就可以了
- 追问
-
就像我问的这道例题，考试要是问我payoff 我到底算哪个时刻呢
- 追答
-
T2时刻。
T1是settlement day
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片