Bruce2020-04-20 19:36:51
Bruce请问老师，对于dollar roll的Value的公式A-B＋C-D,value如果是正的，是不是借方要给出借方补差价，什么时候补呢？
回答（1）
Adam2020-04-21 15:27:32
Adam同学你好，若dollar roll的值为正，不许要补差价，
因为在交易过程中就已经计算了：资产池的出售与购入，利息
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
如果不需要补差价，那么这个dollar roll 的value 是结算后计算得出的吗？因为如果是期初，那肯定是有套利机会的。还有这个dollar roll, 我感觉我理解可能不够深。目前的理解是A借出MBS1给B，B在一定时期后还给A类似 的MBS2. 这样借出目的对于双方来说各有什么利益所在呢？谢谢
- 追答
-
同学你好，美元滚动计算的是在买回TBA所在时点的价值，不是起初价值。
这样借贷：与回购类似，只是说它的标的资产是抵押贷款资产池，而且它运用的交易的合约是TBA，也就是说它运用的是抵押贷款资产池的远期交易合约来达成。它的本质是可以通过美元滚动做一个短期的融资。如果买了一个美元滚动话，相当于是卖出了一个在一个月之后到期的TBA合约，然后买入了一个在接下来一个月到期的TBA。整个过程就是先卖出再买入。交易的差价就相当于是偿付的利息。卖出的时候拿到的现金就相当于是短期的融资。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片