蔡同学2020-04-04 13:31:17
蔡同学Effective convexity=（p大＋p小-2p0）/p0*delta y，这里的delta y为何是p0到p大或p小的利率变化而不是p大到p小的利率变化？比如通用公式delta p=-md*p0*delta y，这里的delta y 是delta p对应变化的利率变化，即如果p大变成p小，那么对应的利率变化delta y就是p大或p小变成p0的2倍，为何有这样的差异？
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Adam2020-04-07 15:07:41
Adam同学你好，这是规定，建议直接记住就好，是双向的。
这是从久期的角度出发的：当利率上涨或下跌deltay时，会产生两个D
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那Effective Duration的推导过程是怎样的呢？是下降时候的D-上升时候的D吗？
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同学你好，不要求掌握，直接记住久可以了。类似于修正久期
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