杭同学2020-03-26 10:28:08
杭同学这里老师对CAPM的公式解释是：我们把系统性风险（E(rm)-rf）统一理解成市场组合的超额回报率，但在SML模型里，beta不才是系统性风险吗？
回答（1）
锦年2020-03-26 17:46:27
锦年同学你好，beta反应出了跟市场组合收益的关系，所以beta是多少，就相当于承担了多少单位的系统性风险，因此也有对应单位的E（Rm）-rf的市场组合的收益。所以这里没有任何问题。、
如果同学理解并满意回答，请帮忙点个采纳~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片