王同学2020-03-21 22:41:24
老师好,94页这一题:无论利率上升还是下降,求价格变化量的时候,P0都是short 时为负值,long 时为正值吗?为什么呀?
回答(1)
Adam2020-03-23 10:48:51
同学你好,
不考虑买卖方向:利率上升,债券价值下跌:deltaP=-MD*P*deltay:利率上升时,计算出的债券价值下跌
如果考虑买卖方向:
long是持有债券,利率上升时,债券价值下跌,对应的会发生亏损:deltaP=-MD*P*deltay,也就是计算出的+(deltaP),最后结果是个负值
ershort是出售债券,利率上升时,债券价值下跌,对应的会获利:deltaP=-MD*P*deltay,也就是计算出的-(deltaP),最后结果是个正值
- 评论(0)
- 追问(2)
- 追问
-
那考虑买卖方向,利率下降时,是不是long对应deltaP=-MD*P0*deltay中的的P0为正值;short 对应的P0为负值呀?
- 追答
-
可以这么理解
![](/images/test.png)
![](/images/icon_x.png)
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片