张同学2020-03-19 19:29:49
张同学老师，这道题怎么算呀？ 我怎么感觉好懵呀
回答（1）
最佳
Adam2020-03-20 10:22:45
Adam同学你好，这个题你不是昨天问过了吗
（delta表示的期权价值与标的资产价值之间的关系：标的资产价值上升1单位，期权价值变化delta）
首先明确一点：BSM模型中的N(d1)就是看涨期权的delta
看跌期权的Delta是N(d1)-1
N(-d1)=1-N(d1)=0.56，所以N(d1)=0.44
N(d1)-1=-0.56
也就是标的资产价格上升1单位，看跌期权价值下降0.56
看涨期权上升0.44
- 评论（0）
- 追问（6）
- 追问
-
哦，好滴吧，那就是昨天添加错照片了，抱歉n老师你给我讲一讲这个题吧，expected shortfall是什么呀
- 追问
-
老师，还有这个题n都在考一个expected shortfall
- 追问
-
老师，这个我明白了
- 追答
-
同学你好
expected shortfall就是ES，高于VAR的平均值
所以要先找VAR
传统方法下：
30*（1-90%）=3
找倒数第三个（现在的一级原版书是找的倒数第三个，但所给的课后例题页出现了第四个。所以综合考量下，还是推荐原来的确定var的方法。找倒数第个n*（1-置信水平））
也就是-10是var。
高于var的是-16和-14.
ES是平均值，所以是-15
- 追问
-
嗯呐，我就说做VAR这儿的题怎么有点像没学过似的哪，后来一想在那位女老师的讲授下，第四部分后面的课程我基本没懂，我在看看另外一位老师录的视频吧
谢谢老师啦
- 追答
-
好的，不客气哈
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片