Adam2020-03-16 18:30:01

同学你好，这道题算是超纲了，已经不再考试范围内了。没有什么价值了
在这道题里，左边是一个固定利率的债券，利率是6%。右边是一个floater，利率是floater,和一个inverse floater，利率是18%-2floater,我们把左右两边联立起来前面乘上1/3
6%=floater+(18%-2floater),要想这个等式恒成立，我们这需要在18%-2floater前面乘上1/3，floater前面乘上2/3就可以了，同样的，我们写出另外一个关于久期的恒等式：4.5=2/3*0+1/3*Dinverse floater
现在只要算出18%-2floater的久期就可以了，前面我们配平了方程式，现在根据我们配出的参数，可以算出18%-2floater的久期是4.5*3=13.5，这就是这道题的关键，剩下的就是普通的算VAR的公式