qyc2020-03-15 16:20:11
qyc29题的alpha2.4为什么是无风险利率呢 超额收益率不应该是E(rp)-rf吗为什么这里直接用4.2/beta
回答（1）
锦年2020-03-16 16:45:21
锦年同学你好，
因为α=E(RP) – {RF + β[E(RM) - RF]}
所以E(RP) – RF=α+ β[E(RM) - RF]
这个式子才是老师写的第二行表达的意思
因为这个左边，也就是算出来的4.2%，就是Treynor ratio的分子
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