天堂之歌

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阮同学2020-03-13 17:24:04

老师好,这道题的s为什么指的是stock,pv(k)为什么指的是zero coupon risk-free bond

回答(1)

Adam2020-03-13 17:43:49

同学你好,我们这里研究的大都是股票期权市场的性质。
也就是标的资产S,就是股票

PVK:是K以无风险利率进行折现的现值:Ke^(-rt)
买卖权平价公式是通过构造组合去分析到期价值。:
组合1:一份欧式看涨加上在T时间收为K的零息债券(或者你理解为收益为K的现金)
组合2:一份欧式看跌加上1股股票
而在构造组合时约定的K,既是行权价格,
也代表到期收益为K的零息债券
直接记住就好了

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