王同学2020-03-12 18:03:18
王同学cml针对的是σ，那就是系统性风险和非系统性风险吧，那怎么能说cml是diversified。这道题的D是因为这点错了吗？
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锦年2020-03-13 16:40:16
锦年同学你好，CML是由无风险资产和市场组合构成，所以只有系统性风险，在未加入无风险资产的efficient frontier上除了市场组合之外的其他点才有非系统性风险的。
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cml是由无风险资产和市场组合构成，我理解。但是cml线的横轴不是σ，那不是说明包括系统性风险和非系统性风险吗？
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换个角度说，sml的横轴是β，那不是说明只有系统性风险吗？
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同学你好，尽管SML的横轴是beta，其实这里的意思是SML只反映了你的系统性风险有多少，而非系统性风险在这张图上你看不到，显示不了，是这个意思。
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