融同学2020-03-09 16:25:07
融同学原版教材例题： 1、关于8月1日到9月1日之间的dirty price 和clean price转换不明白？ 2、dirty、clean和CF转换不明白？
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Adam2020-03-10 11:56:05
Adam同学你好，
市场报价报的是净价，交易的是全价
债券报的是8月1日的净价130，而全价是要考虑AI的，AI表示的上一个付息日到交易日，这段时间的利息
原版书这里是按照实际天数进行计算的
也就是从5月1日到8月1日共92天
而整个这一期是5月1日到11月1日184天
所以全价=130+5*92/184=132.5
理论上的9月期货的价格dirty是8月债券价格以无风险利率进行复利：所以是132.9509
理论上期货的报价是：报的净价。也就是全价减去这个一个月的AI就是净价。
净价=最新的期货报价×转换因子
129.6086=价*1.2341
转换因子的计算我就不说了，原版书上是有的。考试不考转换因子的计算，但是会考察应用。如此题
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理论上期货的报价是：报的净价。也就是全价减去这个一个月的AI就是净价。
问题：您说的AI时间范围是什么？是5月1日到9月1日么（共123天）？我的理解是5*123/184计算出AI，然后再用8月份连续复利过来的dirty price-AI就是净价。
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这里的AI是5月到9月的
这里原版书计算错了
不是61（因为61算出来的不是3.34）
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