张同学2020-03-04 18:28:03
张同学为什么spot rate呈上升趋势时，coupon上升，YTM下降？spot rate呈下降趋势时，coupon上升，YTM上升？
回答（1）
Adam2020-03-05 14:53:36
Adam同学你好，
你说的这个是有前提条件的吧。
麻烦你贴一下图片，或是视频的时间点。我来看一下
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就是讲义50页的coupon effect，不是很理解是什么意思，可否解释一下？
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同学你好，就是一个现象；
根据即期利率，以及跟定的coupon，计算债券价格，然后利用计算器倒推出IY
根据即期利率，以及新的coupon，计算债券价格，然后利用计算器倒推新的IY
原版书上给出很好的例子
图1：A向上的利率期限；B向下的利率期限
图2：coupon变化，产生新的pv，然后计算新的i/y
图3,：一样的道理
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