李同学2020-03-04 18:00:59
李同学第165页ppt中已知yield得到Forward Price,是否可以利用无套利原理证明一下。
回答（1）
Adam2020-03-05 14:20:57
Adam同学你好，可以的
组合A：一份远期合约多头加上一笔数额为K/[(1+R)^T]的现金;
组合B：S/[(1+Q)^T]单位证券并且所有收入都再投资于该证券,其中Q为该资产按一般计算的已知收益率.
组合A在到期日T时刻的价值等于一单位资产的价值ST.组合B中资产数量随着获取股息或红利的不断投资而增加,到T时刻也正好等于一单位标的资产,与组合B的终值相等.
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