王同学2020-02-28 17:19:49
王同学老师我有两个问题： 1. 在第三部分第5个lecture-bond returns-这部分，30:56这里的那张表格，怎么看出来那些rate是forward rate不是spot rate啊？ 2. 最后那道例题中，为什么reinvestment他的PV=0？
回答（1）
Adam2020-02-28 18:57:17
Adam同学你好，
左侧initial forward：所以给出的是远期利率
再投资这里计算的是的利息的终值
利息是每期收到的，如果只算利息的话，相当于期初没有任何投资，每期都会受到pmt
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