nikkie2018-01-24 22:59:56
nikkie老师 为什么浮动价值计算中后面那个e上面的利率是按2%，2%不是半年利率吗，而折现只折现3个月到0时刻啊，为什么不按1%计算呢
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金程教育吴老师2018-01-26 14:05:59
金程教育吴老师同学你好。能给出具体视频的时刻点吗？看表达式2%应该是年利率。
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就是这个画面的最后一个e上面的2%，前面的1是按1%算出来的，因为是半年，但是e上面为什么就是按年化了呢
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同学你好。参见梁老师所答。
Galina2018-01-29 15:45:35
Galina同学你好，此互换是每半年发生一次现金流的互换，题目中的now并不是合约的0时点，并且其实0至3这段时间所对应的利率其实是-3至3这段时间所对应的利率。并且此处2%是连续复利的利率，3个月的时间体现在时间0.25上。
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题目中为什么涉及到现金流的时候都考虑到年化4%，就要按一半来算（每期是2），后面年化2%（0-3就是1元），而折现的时候却是按年化2%来折？而不是按实际对应的利率折？
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首先明确一下，在利率互换中，折现利用的利率是市场利率。而此题中，请再看一下题目，题目中第二行说的是fixed rate年化4%，第五行LIBOR curve，也就是市场利率是年化2%，倒数第二行，上一浮动端的利息是2%，是semi的，注意括号的内容，所以，其实转化为年化的话，是4%呀。这个题目数字比较特殊，不要搞混。
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第五行的2%和倒数第二行的2%有什么区别？折现成1元的2%和e上面利率的2%又有什么区别呢？有点晕。。。。
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还有您说的折现利率用的是市场利率，是说首先弄清年化是多少，然后按对应的月份来折成对应的利率吗？
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我说了啊。倒数第二行，上一浮动端的利息是2%，是semi的，注意括号的内容，所以，其实转化为年化的话，是4%呀。这是英语阅读问题。。
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对的
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