天堂之歌

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王同学2020-02-27 15:38:31

bond 2 算法里面的 d(1)那步为什么要100 100 x ,,, 而 d (0.5) 没有100 直接就100x

回答(1)

Adam2020-02-27 18:33:14

同学你好,请仔细理解折现因子的概念
折现因子(discount factor),表示未来的1块钱今天值多少钱。表达式为d(t),比如d(0.5)=0.97557,表示0.5年后的1块钱今天值0.97557元,
BOND2有两笔现金流
第一笔现金流:第一笔coupon,时间发生在0.5年,所以是利息*d(0.5)
第二笔现金流:第二笔coupon与本金,时间发生在1年。所以是本息*d(1)

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