文同学2020-02-25 18:57:26
文同学你好老师，对比你和梁老师的解法有两个问题： 1，你是将连续复利折算成季度复利，而梁老师是将季度复利折算成连续复利，两个结果差了0。02，请问是否是因为误差无所谓 2，你这边是折现到了0时刻，而梁老师是折现到了1的时刻即fra生效的那一刻，请问这两种折现也一样吗
回答（1）
Adam2020-02-26 16:27:41
Adam同学你好，
1.我的想法是：合约规定的是季度复利，所以到期的利息计算应是基于季度复利，所以在轧差时应将市场上的远期利率转换为季度复利。所以是7%-8.08%
2.FRA的价值是未来收益的贴现值，你看这道例题的前一页ppt.就是在对FRA进行估值。
梁老师折算到1时刻是：settment，结算
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