杭同学2020-02-23 14:33:22
杭同学bond 1中算出的d（0.5）为什么可以代入到bond 2 中的计算出 d（1），不同bond的折现因子应该不同吧
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Adam2020-02-24 16:03:05
Adam同学你好，折现因子表示未来的1块钱今天值多少钱。即期利率也可以表示对应期限的零息债券收益率，因此即期利率也叫做零息利率(zero rate)。零息利率通常都理解为一种无风险的利率水平。
表达式为d(t)，
(1+z(t)/m)^mt=1/(d(t))
也就是所有的债券，在使用折现因子进行定价时，t期的spot是一样的。都是市场上给出的，自然计算出的dt是一样的
不同的债券，在第t期
比如0.5时刻，期折现都是根据当期的spot进行折现，自然计算出的d0.5是一样的
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