索同学2020-02-17 18:54:53
索同学讲义和老师讲的套利模型公式中，Ri=E（Ri） beta1*F1 beta2*F2 ei，Ri是实际收益，Fi是一个deviation，怎么这个例子就变了呢？变成超额收益和两个系数之间的关系了？而且E（Ri）怎么就成无风险收益了？请老师再讲解一下
回答（1）
锦年2020-02-18 17:23:03
锦年同学你好，公式里的E（Ri）其实指的是一个firm-specific的收益，但是由于题目里没有给出，所以这里就用无风险收益代替。同学如果以后遇到类似的题目，给出了Ri就直接用Ri，如果没有给Ri而给出了Rf，就用Rf。
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