Adam2020-02-12 18:29:05

同学你好
virtually zero vega exposure表示这个期权的vega是比较小的，接近于零。由vega的性质可知，这个期权应该是OTM或者ITM。而当前标的资产价格是50，所以A和C排除，因为不论是一个看涨期权还是一个看跌期权，执行价格是50的话，那么他就是一个ATM的。
maximizing the ability to profit from increases in interest rates，根据rho的性质，说明这个期权是ITM的。
（rho的性质是：Rho表示期权价值对无风险利率求偏导数，数学表达式为：Rho=∆f/∆r=∂f/∂r。期权期限越长，Rho越大，
实值状态的期权利率变动对期权价格变动的影响要超过虚值状态的期权的利率变动对期权价格变动的影响
由于说的是maximizing，所以是itm）
结合这两个信息，所以B是正确的。D是不正确的，因为执行价格是25的put，它是OTM的。
补充一点，利率上涨，call的价格是上涨的，put的价格是下跌的