蔡同学2020-02-10 19:44:51
蔡同学请问能不能说具体点的原因，为什么利率风险低？是因为资产和liab的收益和支付可以相抵而低的吗，那流动性风险高的原因是什么，是因为前面的penn 的破产，给他们造成巨额的损失，所以流动性风险高吗？
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锦年2020-02-11 17:31:19
锦年同学你好，这里更好理解的说法是：因为是短期债，长期资产，所以肯定流动性风险会更高，因为有期限不匹配的问题，你需要一直roll-over。而由于债是短期的，短期债的利率风险本来就比长期债要小（金融市场与产品，估值和风险模型这后面两章都会详细讲），所以利率风险现在小了。
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