王同学2020-01-13 15:42:23
王同学老师，这个地方CAPM和APT的计算没看懂，为什么CAPM就比APT复杂，为什么APT的50后面直接加的是3*2/2啊？
回答（1）
最佳
锦年2020-01-15 10:03:47
锦年我们还是用这个讲义上50个股票的例子来看CAPM比APT计算复杂的原因：如果用CAPM，需要考虑到这50个股票的自身方差以及协方差矩阵，所以需要进行50（50个股票的自身方差的计算数）+C50,2（50在下，2在上，打不出来，表示组合，协方差矩阵的计算数）=1275次计算
而用APT的话，比如说我们是一个3因子模型，只需要考虑这50支股票和这3种因素的关系以及这3种因素之间的关系即可。所以需要进行3*50（50支股票和这3种因素的关联数）+C3,2（3在下，2在上，打不出来，表示组合，这3种因素之间有有多少组关联）=153次计算
如果还不理解的话同学可以在第二门定量分析的课程中再问一下专门教定量的老师，会更加详细地给你讲解。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片