Adam2019-12-18 09:20:30

同学你好，
1.：102.5是百元报价法下的价格。同理AI0.167也是一样的，
而合约规模是10m。所以实际的交易价格就是如此
2.：确认应计利息，考试中涉及的所有的交易，假设交易都是在期初和期末这两个时间点进行的，月中是不考虑的。所以，考虑的是从7月1号到8月1号，8月1号到9月1号。因为现在交易的时间是12号，所以应计利息就应该是这个月前面的12天在总的天数中的占比。抵押贷款天数计算的惯例，是按照30/360来确认的。所以，应计利息=12/30*(5%)/12*100=0.167。
3.：减2%是因为这是进行roll的，是要买回资产池的
一个月中计划的本金的偿付加上提前偿付是未清余额的2%。假设期初是100美元的话，过了这一个月还了2%，那么到月末的时候资产池实际上的规模应该是98美元，而不再是100美元了。所以说如果再把这个资产池买回来，不需要再去买100美元的资产池，只需要买一个98美元的资产池就可以了，因为在这当中有2%的偿还。
4.：不减2%是因为这是不进行roll的，一直持有资产池的
因为借款人还款本金还了2%，这部分也是持有资产池会收到的现金流。所以是+