杨同学
回答（2）
锦年2019-12-11 17:58:21
锦年这题主要考察delta对冲。用持有头寸和对冲工具的delta之和为0就可以解了。
简单的式子是：-3*80+x*7=0 得到x=34.3所以是D
（负号因为现在持有头寸是short call）
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老师本题中delta与duration之间有什么关系呢，大概能明白需要构造covered call
进行对冲，但是不知道怎么和duration联系起来?
Adam2019-12-12 17:40:23
Adam同学你好，
利率对价格的影响，其最直观的表现就是久期（利率变化一单位对价格影响，影响的幅度就是久期）
而我们的目的就是要消除价格变化（也就是利率变化，对价格不会产生影响。也就是最终组合的的deltaP为0）
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这道题为什么不考虑付息带来的影响呢？
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久期里就包含coupon的影响
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