帆同学2019-11-13 20:26:22
帆同学26题，第三问，我是觉得因为delta是正的gamma是负的，能推出它是一个short put的头寸，是看多汇率的，所以汇率上升时应该赚钱呀
回答（1）
Wendy2019-11-14 13:56:58
Wendy因为现在头寸Gamma是负的，所以代表我们在卖期权，如果是卖期权，收入永远只有期权费这个premium，现货价格的变动不可能让我们再赚钱，变少了可能不亏，变得多了可能就要亏钱。所以无论如何不可能是赚钱，而题目选项里只有赚和亏，所以选亏。
或者你可以这样理解，之前的问题是不是在让我们做Delta neutral？在做Delta neutral的过程中我们是不是short了euro，而现在euro的价格是不是上涨了，而我们卖的时候卖得低，是不是卖亏了？所以是亏钱
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