项同学2019-11-11 15:27:35
项同学老师您好，这题如果根据1和3来推2，就可以推出2的价格被高估了，而且根据题目中给的两年的即期利率，也可以得出2的定价是错误的，但是根据一个价格错误的债券来推断另一只债券的价格被高估，我觉得这缺乏合理性
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Wendy2019-11-11 16:05:01
Wendy同学你好，通过2-year spot rate的确能得到bond 2价格是高估的，但不代表定价是错误的，因为这个价格是市场上的价格，并不是在做估值，这里我们是在用bond replication做套利，所以所有的判断都是高估或者低估，并不存在错误一说。
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