秦同学2019-11-08 16:44:07
秦同学老师这道题里面的9.6为什么不是折现利率啊？没有说到9.6是coupon rate呀？还有就是，浮动方来看，两个月前的价值不是也是面值吗？我用100million*e的（10%次方乘以2/12）来计算为什么就不一样呢？
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Adam2019-11-08 18:02:12
Adam同学你好，这是浮动利率债券的特点呀：浮动利率债券的coupon是根据市场利率LIBOR计算的（这是单利计算coupon）。
债券价值是未来现金流的贴现求和，对于浮动利率债券在非coupon支付日的价值，是未来现金流的贴现和（coupon支付日的本金加上当期coupon。整体在折现）
我觉得你应该看一下相关视频，
swap浮动端的价值计算方法没有你的这种方法
还有最重要的一点，期末的coupon是由期初的利率确定下来的。
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老师，我说那个做法，是我们讲clean price和dirty price时讲到的，第一种就是从前一个付息日开始，滚到现在的时点，是clean price，再加AI是dirty price。第二个做法就是后一个付息日，再加上当期coupon，往前折现，算出现在时点的dirty price。我以为这些知识点是通的吧？为什么不能用呢
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同学你好，这个swap只是使用债券组合的方法去分析的。
并不是真正的债券。所以在定价与估值的时候还是有区别的。
建议你直接记忆就好了。毕竟临近考试了
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