Adam2019-11-08 16:50:34

同学你好，这两道题考查的知识点是一样的，无条件分布是只有一个标准差（首先是要选择unconditional distribution，我们之前学过的正态分布或者是t分布都是非条件的分布，条件分布的意思就是这个分布是有条件的，就比如说人的身高和体重之间是有一个分布，这是一个非条件分布，但是如果我给身高一个限制条件，此时身高和体重之间的分布就是一个条件分布。你能见到的如果没有特殊说明那么他就是一个非条件分布，因为只有给非条件分布加一个条件才是条件分布，其次，我们在讲正态分布的时候，定义一个正态分布只需要一个均值和一个方差就可以了，条件分布你可以这样理解，看成是分段函数一样，左半部分是一个分布，右半部分可能是另外一个分布，两个分布一起构成了一个条件概率。所以说波动率是会变化的。），无论市场上涨还是下跌，用一个分布表示肯定更容易出现肥尾现象了，所以就有了后面的regime swithing model，来专门解决这个问题，这个模型对市场上不同时间段的收益率分别建模，波动大的时期是一个分布，波动率小的时候是另一个分布，这样就解决了肥尾的问题了