明同学2019-11-05 22:12:26
明同学老师，Forward contract 课堂练习1中，算出远期利率8%之后，为什么是将8%转换为其按季付息的值8.08%，而不是将题目中的7%转换为连续复利。我记得衍生产品用的是连续复利啊。
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Adam2019-11-06 11:32:23
Adam同学你好，因为7%的季度付息是合同规定的，
合同规定哪种方式做轧差，就需要将实际的远期利率转化成合同的方式
折现我们默认的都是连续复利（注意这并非是利息轧差）
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老师，就是说，公式后面的e的负T2*R2次方中，R2在衍生品计算中一定是要用连续复利。中间的RF-RK看题目的描述，这题合同中说RF=7%是季度付息，就需要把RK转为季度付息。是这样吗？
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同学你好，是你说的意思
但是合同中约定的利率是rk，不是rf
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