吴同学2019-11-05 15:46:13
吴同学成本为什么是0.45除以5.05？
回答（1）
Adam2019-11-05 18:04:43
Adam同学你好，
这个题目比较特殊
这道题说的storage cost要求连续复利，所以不能直接在现货的价格上相加减。
所以要将storage cost做个调整，调整为百分比的形式，把$转为%。费用值转为费用率 0.45/5.05=8.91%.
之后就是正常求futures价格了。
注意这里不使用ln
主要是因为这个成本是连续支付
0.45是每单位货物一年连续复利基础上的储存成本，continously compounding basis 意思是，0.45/5.05就是连续复利基础上的储存成本率（类比于连续复利率理解）
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片