秦同学2019-11-04 11:11:50
秦同学老师，请问这道题怎么判断是buy还是sell呢？还有就是，这道题里面为什么short bond带的正号？long bond负号？
回答（1）
Adam2019-11-04 22:22:43
Adam同学你好，这里站的角度是持有债券的一方
因为是pay fixedswap：相当于发行债券。所以为负
整个组合的DV01为正表示的是利率与价格反向
即利率上升0.0001，组合的价格下跌0.105。担心价格下跌，即short future
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
老师，又是这道题，我还是没明白，整个组合的DV01为正，说明dollar duration也为正，就是r变化一单位，p变化多少呀？再减去n乘以25，n算出来是正的呀？我还是没明白正负的问题
- 追答
-
同学你好，
计算出的组合的DV01为正说明：r上升，P下降。
不是减去N
应该是加上N*：这样计算出的N是负数，即sell
。如果是减去N，就意味着你直接是在sell
- 追问
-
哦哦哦哦老师我好像明白点，从r和p的价格正负来看有点乱。如果我只是short bond就写负号，long就写正号，然后这俩头寸再加上N乘以25, 算出来n为正就是buy,这样理解可以吗？
- 追答
-
对滴对滴
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片