willing2019-10-31 20:05:47
willing您好，请问第56题，为什么时rCHF-rUSD呢？ 谢谢
回答（1）
Adam2019-11-01 10:11:07
Adam同学你好，这个就是利率平价中家属的基本知识
假设投资者现在有1单位的A货币在A国市场上进行投资，A国市场上的无风险利率
是r_A，按照连续复利计算，到期总头寸就是e^(r_A T)，还有一种情况，年利率是一般复利计算的话，到期总头寸是〖(1+r_A)〗^T，这是一单位的A，投资者可以这么进行投资。现在读者换个角度想一下，把自己想象成跨国投资者，一单位的A，不仅可以在A国市场上进行投资，也可以换成B货币，在B国市场上进行投资，一单位A货币可以转化成1/S_0 单位B，此时按照连续复利计算，到期B国投资总头寸为1/S_0 e^(r_B T)，或者一般复利计算，到期总头寸是1/S_0 〖（1+r_B）〗^T，上述过程如图所示：
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