momo2019-10-28 03:16:56
momo老師 這題的解答沒有看懂
回答（1）
Wendy2019-10-28 19:32:09
Wendy同学你好
指数2000点，一个点价值10欧元，所以根据delta normal法里的delta法 VAR=△×z×P×σ （注意：这题指数收益率均值为0）
P的价格就为2000×10=20000（注意：因为是ATM的，标的资产价格和执行价格应该是大差不差的）
At the money delta题目默认为0.5（注意：实际中delta＞0.5）
Zα=2.33
波动率用标的资产的， 是2.05%
平时做题的时候也要小心天数导致的之转换，例如1 day VAR 转换为 10 day VAR
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