帆同学2019-10-24 17:41:41
帆同学48题，为什么是yes？变动之后的点不是已经不在ef线上了吗
回答（1）
Adam2019-10-25 15:48:11
Adam同学你好，
在引入无风险资产后，有效前沿从马科维茨的曲线变成了CML线（一条直线），这是因为投资组合只剩下无风险资产和市场资产组合这两种，因而他们的预期收益与投资组合的标准差（风险）之间会产生一种线性关系，换言之，这时候整个投资组合都会落在这根直线上（因为斜率即夏普比率都是一致的），唯一的不同之处就在于无风险资产与市场风险资产集M的分配比例不一样而已。
因为CML是市场风险资产组合M和无风险资产之间的组合，因此无论这两者的比率怎么变，他们始终会在CML线上，只是不同的点代表的权重是不一样的。斜率依旧是夏普比率
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你是不没看懂我问的什么。
我知道这个点在CML线上，我是问为什么答案说它在有效前沿线上
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同学你好，
在引入无风险资产后，有效前沿从马科维茨的曲线变成了CML线（一条直线）
或者你这么理解。
CML点的组合只有无风险资产和市场组合。其中市场组合就是在马科维茨 有效前沿上的。无论怎么改变都是马科维茨有效前沿的市场组合
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