fufu回答（1）
Wendy2019-10-23 19:33:51
Wendy同学你好，这个题考查的不是duration怎么样，考查的是callable bond的性质。就是当利率下跌的时候，会有负凸性。
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那B为什么不对呢
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如果考虑久期的话，应该是C有效久期，有效久期适用于含权债和不含权债就算久期。而B修正久期就只能适用于不含权债。
C不一定的话，按照常规来说，利率下降，对久期是上涨的影响。但是利率下降，债券发行人有可能提前还款，这样的话，callable bond提前到期，会使得其久期下降。所以综合看，利率下降对于有效久期的影响是不一定的
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