Yvette2019-10-22 23:42:04
Yvette老师能解释下这个题吗？已经蒙圈了。。。
回答（1）
Adam2019-10-23 15:25:27
Adam同学你好，首先我来解释一下这道题
1.他有两个投资组合；每个投资组合都是零息债券构成的。，然后他想观察收益率变动对组合价值的影响（注意着里说的是组合的价值）
2.收益率全部上调200bps，也就是2%。然后考虑久期和凸度因素计算，组合价值下降多少
3.计算：未变动前组合asd的现值（也就是价值） 。bte的现值
根据各债券在各个组合中的权重，计算每个组合的久期
在考虑修正久期，与凸度的因素，计算价值变化（这是第四门估值与风险模型里的知识）
注意这里答案给的是直接使用麦考利久期计算价格变动，实际上应该是修正久期。答案给的不太准确
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老师好，这个题我在算bte pv 的时候为什么用 计算器方法（ pmt=0,n=6,fv=1mil,i/y=8 ,求出pv=-630169)与 直接算pv=1mil*e-8%*6=618783有差异呢， 计算器的方法应该也是可以的吧
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同学你好，主要是因为题中给了信息了呀
assuming continuous compounding
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