Wendy2019-10-22 13:42:54

同学你好，不懂0.01和0.9是怎么来的，如果说是举得例子，那不是应该是0.1和0.9或者0.01和0.99吗，而且0.1到0和0.9到1，都是变化的0.1个单位，也没有谁比谁变化多的现象啊
这里的0.01和0.9是随便举得例子，包括你后面的这几个数字也都是可以的。但是这里不是比较“0.1到0和0.9到1”，比较的是标的资产价格变化同样的情况，对于不同价值状态的期权价值的影响。

比如.以call为例
如果delta=0.01，意思是标的资产价格变化1元，这个题里假设是下降1元。期权价值变化是=0.01*（-1）=-0.01。call是OTM（call在OTM时，其delta才是比较小的）
如果delta=0.99，意思是标的资产价格变化1元，这个题里假设是下降1元。期权价值变化是=0.99*（-1）=-0.99。call是ITM（call在ITM时，其delta才是比较大的）
这个例子就说明了，当标的资产价格变化1元的时候，ITM的call价值变化是0.99元，OTM的call价值变化是0.01元。显然ITM时期权价值变化更大。