天同学2019-10-20 21:22:11
天同学老师，这道题讲的是bond，bond的二阶导是convexity；option的二阶导是gamma。为什么答案里说puttale的gamma为负呢。我概念有点混淆了，是否可以帮我理清一下
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Wendy2019-10-22 13:35:32
Wendy同学你好，bond的二阶导是convexity；option的二阶导是gamma。为什么答案里说puttale的gamma为负
这里应该说是convexity的正的，而且是more convexity。那么用delta-gamma计算VAR时，MD*p的绝对值*VaR（s）-1/2*c*p*VaR（s）的平方。
这样计算出的VaR就更小了
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