天同学2019-10-20 16:46:35
天同学Answer: A Macaulay duration of zero-coupon bond = maturity = 10 D* = D/(1 + y/m) = 10/(1 + 10%) = 9.09 讲义里分母是1+y；答案里的y/m是什么意思？ 做题的时候，分母就用1+ytm对么？
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Wendy2019-10-22 10:41:34
Wendy同学你好，讲义里分母是1+y；答案里的y/m是什么意思？
对的，讲义里在推导的过程，基于的是一年，其实是1+y/1。也就是1+y/m。因为有时候是半年或者季度作为一期，就需要对y进行调整，那么就是1+y/2，及1+y/4
做题的时候，分母就用1+ytm对么？
做题的时候，记住一个公式是万无一失的1+y/m。这个y就是YTM
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老师，看看这个例子，计算的对么
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对的，你get到了
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