Adam2019-10-21 19:59:18

同学你好，这个是财产险的相关知识。这个老师在上课时应该会有提到的
财产险中重点要讲的是它盈利的分析，这和跟寿险不一样，我们可以通过一些核心的指标来分析财产险的收入情况。主要有以下指标：
损失率（loss ratio）：支付给投保人的赔付比保费。一般来说，都是年化的数据。分子是保险公司的支出，分母是收入。
费用比率（expense ratio）：一年内的费用与保险费的比率。一般也是年化的。费用主要有两个来源，一个是理赔费用（loss adjustment expenses）、一个是营销费用（selling expenses）。理赔费用，是在确认理赔的金额时发生的一些费用。营销费用，比如说支付给保险经纪人的一些费用等就属于营销费用。
合并比率（combined ratio）：合并比率是损失率和费用比率的总和，是总的支出比上总的保费收入。
有些财产险合约，有时会向投保人支付少量红利，这相当于是给保险投保人的一个好处，所以也相当于是保险公司的支出。在损失率和费用比率之上，再考虑分红的影响称为股息后的合并比率。
营运比率（Operating Ratio）：考虑投资收益。当保险公司拿到保费时，可以去上市场上进行投资，也会给保险公司带来一定的保费收入。所以，在股息后的合并比率基础上，再考虑投资收益，才是净支出比上所有的保费收入，这个叫做营运比率。可以通过营运比率，反映保险公司的盈亏的情况。假设营运比率算出来是97%，说明净支出跟保费收入比较起来是保费收入比较高。这个时候保险公司是赚的。如果营运比率是101%，代表净支出超过了保费收入，说明保险公司是亏的。所以，可以根据营运比率，判断财产保险的盈亏情况。

这里要注意一点，虽然损失率和费用比率都反映的是支出跟保费的比值，但支出的对象是不一样的，损失率是支付给投保人的，费用比率支付的是与业务相关的一些群体。综合来说，财产险可以通过营运比率来反映它实际的盈亏情况。