帆同学2019-10-19 20:08:26
帆同学50题，请问下为什么远期利率直接就等于3%除4？Eurodollar的报价方式说的不是折扣率吗？ 用0.75%算出P=100（1-0.75%）=99.25，所以准确的远期利率f就应该是99.25（1+f/4）=100？
回答（1）
Adam2019-10-22 16:39:36
Adam同学你好，请注意我们最开始讨论的是欧洲美元期货的 futures rate。而非远期利率
其次我们说的折扣率就是利率。你的报价计算没错。
年化的利率是3%。欧洲美元期货一般是季度复利。所以季度复利下每一期的的利率应该是3%/4
（1+3%/4）^4=e^r
即左边是一年期的投资总收益。与右边连续复利一年是一样的
欧洲美元期货是比较特殊的，建议单独记忆
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