帆同学2019-10-19 14:32:57
帆同学41题，请问在算FRA的题里的利率都是默认连续复利吗？我是以为这道题除了3.75其他的都是离散的，所以我是把连续复利的3.75折回了离散复利再和用3.25、3.5算出来的f减一下，大概得到C选项
回答（1）
Adam2019-10-22 16:28:06
Adam同学你好，这里表述的确实有些不明确。这里给出的市场利率的形式，应该是与FRA的利率形式一样的：即都是连续复利
当然也存在其他情况，比如说FRA约定的利率是季度复利，而市场的利率是连续复利的（这个我们试题中是有的）。
所以总的来说。FRA约定的是哪种利率形式。市场利率要按FRA约定的进行调整（如果明确强调了市场利率非约定形式）。如果没有么明确提，就认为二者的形式是一样的
注意我们讨论价值时，要用连续复利折现
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